[경제] 기술적분석 vs 기본적 분석, 뭐가 답일까?

투자 성공을 위해서는 다양한 분석 방법들을 활용하는 것이 중요합니다. 주식 투자에서 가장 많이 사용되는 두 가지 분석 방법은 기술적 분석과 기본적 분석입니다. 두 분석 방법은 서로 다른 관점에서 투자 가치를 평가하며, 장단점 또한 존재하는데 어떤 투자자들은 기술적분석만으로 돈을 벌었다? 특히 단기투자자들 중 기술적분석으로 수익을 많이 낸 사람이 많죠. 기본적 분석은 그에 반해 속도가 느리지만 기간이 긴 만큼 큰 수익을 벌 수 있으며 오마하의 현인, 워렌버핏이 기본적 분석을 강조하고 있습니다.

과연 어떤 것이 답일까? 교과서적인 답일지도 모르지만 기술적분석과 기본적 분석, 하나를 선택하는 게 아닌 기술적분석과 기본적 분석을 둘 다 학습하여 투자하는 것이 좋습니다.개인적으로 이 두 가지를 병행하면서 어떤 것에 중점을 두고 투자하냐에 따라 기술적분석 투자자와 기본적 분석 투자자로 나뉘는 게 아닐까 생각합니다.

기본적 분석만으로 투자하기엔 뭔가 애매하고 그리고 기술적분석도 나름 참조하기 좋기에, 그리고 기술적 분석 투자자 입장에서도 단순 기술적분석으로만 보기에는 위험성이 있기 때문입니다. 특히 기술적분석만으로 투자하다가 기술적 분석으로 설명이 되지 않는 급락 등이 발생하기에 기술적 분석 투자자분들은 이부분을 공감할 수 있다고 생각합니다! 😊

 

1. 기술적 분석

1.1 정의: 과거 주가 데이터와 거래량 등의 시장 행동을 분석하여 미래 주가 움직임을 예측하는 방법입니다. 사실 유명한 비법 전수나 투자 대회에서 순위권에 있는 사람들이 종종 강조하는 투자기법이지요. 여기서! 투자 대회에 있던 사람들이 강조하니 이게 좋은 게 아닐까 생각하실 수 있지만, 거기엔 투자대회 성격과 기술적 분석의 이면에 있는 단점 등을 고려한다면 기술적 분석만 강조하는 것은 위험성이 있습니다.

1.2 주요 특징:

과거 데이터 활용: 과거 주가 흐름을 기반으로 미래 패턴을 예측합니다.
차트 분석: 다양한 차트 도구와 지표를 활용하여 시각적으로 분석합니다.
단기 투자: 단기적인 시장 변동성을 파악하여 수익을 추구합니다.
객관적인 분석: 개인적인 판단보다는 시장 데이터에 기반한 객관적인 분석을 추구합니다.

1.3 장점:

비교적 쉬운 접근성: 복잡한 재무 지식 없이도 쉽게 시작할 수 있습니다.
빠른 분석: 과거 데이터를 기반으로 신속하게 분석하고 판단할 수 있습니다.
단기 수익 추구: 단기적인 시장 변동성을 타고 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공합니다.

1.4 단점:

과거 데이터 의존성: 과거 데이터에 지나치게 의존하여 시장 변화에 적응하지 못할 수 있습니다.
주관적인 해석 가능성: 개인의 경험과 해석에 따라 분석 결과가 달라질 수 있습니다.
근본적인 가치 반영 미흡: 기업의 실제 가치보다는 시장 심리에 영향을 받을 수 있습니다.

 

2. 기본적 분석

2.1 정의: 기업의 재무 상태, 경영 상황, 산업 전망 등을 종합적으로 분석하여 기업의 내재 가치를 평가하고, 이를 기반으로 투자 가치를 판단하는 방법입니다.

2.2 주요 특징:

기업 가치 평가: 재무제표 분석, 비교 분석 등을 통해 기업의 내재 가치를 산출합니다.
장기 투자: 기업의 성장 잠재력을 기반으로 장기적인 투자 전략을 수립합니다.
근본 가치 중심: 시장 가격과 비교하여 저평가된 종목을 발굴하는 것을 목표로 합니다.
객관적인 분석: 재무 데이터와 산업 분석 등을 통해 객관적인 기업 가치를 평가합니다.
2.3 장점:

안정적인 투자:** 기업의 근본적인 가치를 기반으로 안정적인 투자를 추구할 수 있습니다.
장기적인 수익 기대:** 기업의 성장과 함께 장기적인 수익을 기대할 수 있습니다.
저평가된 종목 발굴:** 시장 가격 대비 저평가된 종목을 발굴하여 수익률을 높일 수 있습니다.
2.4 단점:

높은 분석 어려움: 재무 지식과 분석 능력이 필요합니다.
시간 투자 필요:** 기업 분석에 상당한 시간과 노력이 필요합니다.
단기 시장 변동성 영향: 단기적인 시장 변동성에 영향을 받기 쉽습니다.
3. 결론:

기술적 분석과 기본적 분석은 각각 장단점이 존재하며, 투자 목표와 투자 스타일, 개인의 성향에 따라 적합한 분석 방법이 달라집니다. 투자 성공을 위해서는 두 가지 분석 방법을 모두 이해하고 상황에 맞게 활용하는 것이 중요합니다!